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发表于 2018/06/20 11:39

这是老七玩金融的第196篇原创

全文字数:2567

阅读时间:6min

昨天的股市跌了114点。

这应该是2015年那几次熔断以后又一次最大跌幅了。(别问我为什么知道~你懂的)

再看看我们的上市公司们,那质押率高的那叫一个离谱。

上周跟一个做公募基金的朋友聊天,他告诉我一个数据:

他们目前投的100多只股票,大概有1/3以上的都面临质押被爆仓的风险。

这是历年以来,股市从来没有过的。

但对于这些大佬来说,确实十年难得一遇的机会。有点类似97年、08年前夕那个味道了。

他们在聚集大量的钱,等着18年下半年19年上半年去抄底各大上市公司。

毕竟在上市公司中,还是有很多本身很优质的企业。

前提是,这一波他们是否能够抗得过。

目前国内的上市公司,同时面临着以下几种风险:

P2P是上市公司的最后一根救命稻草?

银行抽贷

从国家从去年下半年开始强调去杠杆。到今年上半年,基本上很多银行已经不给企业提供资金了。因为银行的存贷比要求,他们自己都应付不了,在拼命的吸储,更别说借钱给企业了。

本身有些上市公司,就是中高负债运营的,倒不是因为它本身有什么问题。

而是他有可能因为扩大生产、或者本身业务周期决定的,就必须要有一部分体外资金作为补充。

以前这部分资金,都是银行来解决的。

而到了现在这个资金紧张的情况下,银行可能就帮不到企业了。

而且很多银行为了完成存贷比,会先忽悠上市公司把银行的钱还回来,并且答应他们一定会续借。上市公司历年也是这样,在民间借个高利贷来过个桥,也就完事了。

但今年不一样了,你把钱还回来后,我不给你继续贷款了。

这下这些上市公司懵逼了。

P2P是上市公司的最后一根救命稻草?

高利贷又一直借着,高达月息3%-5%的参考利息,不是哪个企业都能承受的。

关键是,如果有某一家银行抽贷了,那么其他银行也会抽贷。

更有甚者,如果企业出现了一丁点负面,银行会直接冻结企业的银行账户把钱给扣回来。

企业本身经营就需要现金流周转的,一下被抽贷或者冻结一笔资金,分分钟都有可能资金链锻炼。

刚泰控股被抽贷,像XX求援的报告。

P2P是上市公司的最后一根救命稻草?

类似这种的事件,还在很多上市公司身上发生过,但多半都在民营企业老板的上市公司身上。

如果本身是国企,根本不用考虑这个问题。

为嘛?请参考以下对话:

P2P是上市公司的最后一根救命稻草?

反正银行也是国家的,企业也是国家的,你要不救,那我就破产咯。

无非也就是坑了些老百姓而已,我企业是无所谓的。

P2P是上市公司的最后一根救命稻草?

股票质押爆仓

首先我们要明确一个问题,上市公司,除非业绩太难看,多半账面上都是有钱的。

上市公司的实际控制人,却不一定是有钱的。

因为他的股票本身是有要求的,不允许大量出售,否则就成了上市就完成套现了。

那这个时候,控制人需要用钱怎么办呢?

券商提供了一个业务叫股票质押融资业务

可以给这些上市公司提供大概7-9%左右资金成本的资金,把他手上的股票进行质押。

作为上市公司的控制人,除非他是没有一点想法,就每天想着吃喝玩乐的。

那基本上靠一年那些分红和工资,就足够了。

但真能上市的,多少是有些想法的。

或者是去用来资本运作,又或者是用来去投资其他的产品等等。

总之一句话,这么低成本的钱,肯定是不借白不借的。

从18开始,中国的股市一直都跟中国足球一样,怎么都硬不起来。

而且明显资金都在往大盘股靠拢,虽然指数没有跌太多。(也就几百点)

但实际上,那些创业板以及小股,都跌了不少了。

而最近CDR和未来的独角兽回归,整个股市的钱都会被这些企业吸血。

国家到不是不愿意管其他上市公司,而是顾不上啊。

那些独角兽企业,在这个特殊时期,回归是必须的。

这是国家战略问题。

那些中小企业,如果自救失败,只能说等死了。

现在很多股票都跌到了2015年以前更低的价位。这还是独角兽没进来的情况下。

那这意味着什么?

意味着他们在10块质押的股票,现在有可能只剩5块了!

这个时候券商肯定急了,必须要求质押人补仓

而本身拿钱去投资项目,哪有说你想要回来,就能要回来的。

本身项目周期都不太短,所以一下到这个时候,让上市公司实际控制人拿出那笔钱来,是不大可能的。

一旦质押的股票爆仓,券商可能会直接出售这笔质押的股票。

那时候,上市公司控制人都不一定是你了。

P2P是上市公司的最后一根救命稻草?

整个社会都在由实转虚

这两年大家我相信不光是这帮上市公司的老板,就连我,都能感觉到。

大部分人,都不愿意去干实业了。

而是愿意去投资、炒房、炒股等等。

因为在目前的经济大环境下,干实业实在是太难了。

而一个炒房客,可能一年的收益,能抵得上不少的上市公司了。

在这种情况下,除非本身业务非常赚钱的上市公司。

那些主营业务不怎么赚钱的上市公司,肯定都想着把钱拿去投资一些其他赚钱的产品。

也就是企业金融化。

不少的上市公司,都成立了所谓的金控集团,都是为了集中调配资金去投资。

但因为这样,本身主营业务的资金流动性就会变差。

再遇到最近毛衣大战,很多行业其实都面临做不下去的风险。

所以,有些上市公司宁愿不做业务,拿钱去买点理财产品,也不愿意去开展实业了。

但投资这事情,总是有风险的,有成功就有失败。

成功了,企业获利,市值增加。

失败了,被爆出负面,企业股价大跌,再参考一和二。

那日子就不是一般难过了。

而下半年这个时间点,中国的那些上市公司们,正面临着这三重危机同时爆发,你们想想就知道多可怕了。

所以作为上市公司,在这个时候,急需要有一笔体外资金,来解决目前的困局。

在私募、信债券等等产品都不好使的时候,上市公司把P2P看成最后一根救命稻草。

毕竟这对于他们来说,能够算一个体外的补充资金。

至少能够把18-19年这一关熬过去。

如果真能熬过去,本身上市公司的背景就在那,P2P平台应该就能顺势很容易的通过备案。

又顺手得了个金融牌照

何乐而不为呢?

所以看这个形势下去,下半年会有越来越多的上市公司进场来收购P2P平台。

作为业务补充也好、牌照也好、体外资金也好。

上市公司急需要这样一个带杠杆的融资渠道在那。

所以我也打算,在下半年,集中服务一些有实力有背景的上市公司,帮助他们完成对P2P平台的并购。

锦上添花的事情谁都可以做,但这种雪中送炭的事情,不是人人都能做的。

而且对于P2P平台来说,把自己卖身给上市公司,在目前的市场上来,依然是比较好的选择。

总比卖给纯骗的强对吧~

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